周末这些重要消息或将影响股市（附机构看市+投资机会）

宏观•要闻

习近平：做实体经济要实实在在、心无旁骛做主业

10日下午，习近平总书记参加福建代表团审议。有一位代表讲述了福建民营企业传承“晋江经验”、推动创新发展的情况，表示“晋江经验”最鲜明的特色就是坚守实业。听了他的发言，习近平总书记指出，做企业、做事业，不是仅仅赚几个钱的问题。做实体经济，要实实在在、心无旁骛地做一个主业，这是本分。

李克强：推动传统产业转型升级 实施乡村振兴战略

据中国政府网消息，李克强总理近日表示，希望吉林全面深化改革开放，在改善营商环境上下功夫，释放国有企业、民营经济活力，做强实体经济，促进经济平稳健康发展。推动传统产业转型升级，壮大生物医药、先进制造等产业，加快培育新动能。实施乡村振兴战略，发展现代农业，保障粮食安全，促进一二三产业融合发展，拓宽农民增收渠道。办好就业、养老、教育、医疗等方面民生实事，增进人民福祉。

商务部：今年要提出海南探索自贸港建设的政策和制度体系

近日，在十三届全国人大二次会议记者会上，商务部部长钟山表示，《中国(海南)自由贸易试验区总体方案》实施进展顺利。今年要全力推动海南自由贸易试验区的建设和提出海南探索自贸港建设的政策和制度体系。

易纲：稳健的货币政策没提“中性”更简洁，但内涵没有变

央行行长易纲表示，稳健的货币政策是一个内容非常丰富的政策取向。这次我们没有提“中性”，更简洁，但实际上稳健货币政策的内涵没有变。主要稳健的货币政策要体现逆周期的调节，同时货币政策在总量上要松紧适度。今年的松紧适度，就是要把广义货币(M2)和社会融资规模的增速大体上和名义GDP的增速保持一致，这就是个松紧适度的概念。另外，要求我们在结构上更加优化，也就是进一步加强对小微企业和民营企业的支持。最后，这个稳健的货币政策还要兼顾内外平衡。

易纲：社融持续下滑态势得到初步遏制

央行行长易纲表示，2月末，广义货币M2同比增长8%，社会融资规模存量同比增长10.1%，保持了平稳增长。1月份社融增速相对高一些，这明显是季节因素。所以，要把前两个月的数综合起来看。前两个月人民币贷款新增4.1万亿，同比多增了3748亿元，社融新增5.3万亿，同比多增1.05万亿元，社融增速连续两个月高于2018年年底的数。社融持续下滑的态势得到了初步遏制，为2019年经济金融开局提供了保障。

潘功胜：五方面解决小微企业融资难和融资贵问题

央行副行长潘功胜表示，一是在货币政策方面，要加大逆周期调节，保持流动性合理充裕，同时运用结构性货币政策工具，引导金融机构加大支持。二是完善普惠服务体系，大银行要转变金融服务理念和服务机制，下沉金融重心。三是继续发挥“几家抬”的合力，包括金融监管方面的政策和财税方面的政策。四是要发挥多层次资本市场作用，包括继续发挥好债券市场融资工具的支持作用，支持优质的民营企业不断扩大债券融资规模，同时发展资本市场，建立一个多层次的资本市场。五是优化金融生态环境。

易纲：准备金率下调还有一定的空间

央行行长易纲表示，我们银行的总准备金率也就是12%左右，实际上跟发达国家的总的准备金率差不多，而且这个比率要远低于日本的比率。准备金率下调，还有一定的空间，但是这个空间比起前几年已经小多了。

易纲：不搞竞争性贬值、不将汇率用于竞争性目的

央行行长易纲表示，中美在刚刚结束的第七轮贸易磋商谈判过程中，确实就汇率问题进行了讨论。这次我们讨论了许多重要问题：第一，我们双方讨论了如何尊重对方的货币当局在决定货币政策自主权。第二，我们讨论了双方都应该坚持市场决定的汇率制度这样一个原则。第三，我们讨论了双方都应该遵守历次G20峰会的承诺，比如说不搞竞争性贬值、不将汇率用于竞争性目的。并且双方就外汇市场保持密切沟通。第四，我们也讨论了双方都应该按照国际货币基金组织的数据透明度标准来承诺披露数据等这些重要问题。双方在许多关键和重要问题上达成了共识。

金融•证券

2月新增贷款8858亿元，新增社会融资规模7030亿元

3月10日，央行发布2月金融数据，中国2月新增人民币贷款8858亿元，预期9500亿元，前值32000亿元；新增社会融资规模7030亿元，预期约1.3万亿元，前值46400亿元；2月M2同比8.0%，预期8.4%，前值8.4%，M1货币供应同比2%，预期2%，前值0.4%，M0货币供应同比-2.4%，预期10%，前值17.2%。

统计局：2月CPI同比上涨1.5% PPI同比上涨0.1%

2月CPI数据出炉，同比上涨1.5%，涨幅连续三个月处于“1时代”。2月PPI同比上涨0.1%。

证监会：对周五市场表现不做评论

关于今日市场表现，证监会新闻发言人3月8日表示，不做评论，证监会将履行好监管职责，促进市场健康稳定发展。

方星海：不评论券商分析师发布看空报告一事

针对有券商分析师发布看空报告一事，中国证监会副主席方星海3月9日在人民大会堂表示，“我们不评论这种事”。

楼继伟：社保基金不关注股市短期波动 已有8000亿省级养老保险基金归集签约

社保基金的入市向来让资本市场高度敏感。作为全国社保基金的理事长，楼继伟对于资本市场的看法，也受到投资者的关注。对于3月8日股市的下跌走势对社保基金是否会产生影响，楼继伟表示“不关注股市短期波动”。

证监会：IMF投资RQFII有利于进一步扩大中国资本市场开放

证监会：IMF是国际上最重要的国际金融组织之一，在国际金融体系中具有特殊地位和重要影响力，其投资于中国资本市场，有利于进一步扩大我国资本市场开放，助推人民币国际化，并体现出国际投资者对我国经济和金融市场持续健康发展的信心。欢迎国际金融组织、主权基金等更多境外长期资金投资中国资本市场。

证监会首席会计师：商誉减值要依法合规 监管关注计提减值及其信息披露的合规性

对于近期频发的上市公司商誉减值潮，贾文勤表示：“我们关注到，部分上市公司在今年一季度的业绩预告中披露将大量计提商誉减值准备。商誉减值涉及上市公司对并购标的未来盈利能力的综合评估，需结合宏观经济形势、行业情况等多方面因素进行分析判断。”

产业•公司

全国人大财经委：房地产税法正抓紧完善草案

今天上午，十三届全国人大二次会议举行记者会，就“人大立法工作”相关问题回答记者提问。全国人大财政经济委员会副主任委员乌日图表示，房地产税法正抓紧完善草案、重大问题论证等工作，在条件成熟时，提请全国人大常委会审议。

国资委：第四批会有100多家混合所有制的企业

国资委主任肖亚庆在记者会上表示，扩大重点领域的混合所有制改革。第四批会有一百多家混合所有制的企业，在重点领域要进一步推出。要深化混合所有制改革的内涵，更加注重混改的质量和效果。

国资委：积极稳妥地推进装备制造、造船、化工等领域的战略性重组

国资委主任肖亚庆今日在记者会上表示，要优化国有资本布局。加大结构调整力度，积极稳妥地推进装备制造、造船、化工等领域的战略性重组，持续推动电力、有色、钢铁、海工设备、环保等领域的专业化整合，扎实推进区域资源的整合，稳步开展国际化经营，不断提高资源的配置效率。

乘联会：中国2月份广义乘用车零售销量同比减少18.5%

2月乘用车市场零售达到117.0万台，同比下降19.0%，环比下降45.9%，由此今年1-2月的累计零售333.3万台，零售同比累计下降9.8%。19年春节前旺销期短，节后休眠期长，综合导致1-2月累计增速偏低。

港股复旦张江公告：建议发行A股并于科创板上市

港股复旦张江披露公告称，建议发行A股并于科创板上市。公告称，公司拟在中国向有关监管部门申请，向符合条件的询价对象及在上交所开设证券账户的科创板合格投资者以及符合证监会、上交所规定的其他投资者，配发及发行不超过1.2亿股每股面值0.1元之A股，及向上交所申请A股上市及买卖。

华为起诉最新进展！美国法院已给美国政府发传票

环球时报报道，多个来自美国的消息证实，美国的联邦法院已经就华为公司起诉美国政府一案给美国政府及其多位部长发去了法院传票。传票中写明，美国政府方面需要在收到传票后的60天内(但不包括收到传票之日)给出回应，否则就会被默认判决败诉。

工业大麻概念催生17次涨停！顺灏股份股东拟大笔减持偿还到期股权质押款

3月8日，一些工业大麻相关概念股再度冲高，恒丰纸业、龙津药业强势封涨停，但是大盘也出现了明显的分化，前期领涨的顺灏股份、天津磁卡、紫鑫药业均跌逾6%。数据显示，2019年以来，工业大麻指数在经历两次波动后，已累计上涨近86%。

值得关注的是，在此轮大麻概念股持续升温的时候，顺灏股份却发布了近期首个控股股东减持公告。

机构看市•投资机会

中信证券：过高市场温度不影响中期趋势 短期大概率剧烈波动回调

今年以来的A股反弹，在1月份呈现估值快速修复的状态，进入2月呈现估值扩张状态，而从2月底以来，估值则呈现加速发散状态。从市场“温度”指标来看，短期亢奋程度可以排入历史前5。过高的市场温度并不影响中期趋势，但大概率带来短期剧烈波动回调。

海通证券：当前股市仅是超涨后短暂回调 

今年以来中国经济延续弱势，而A股大幅上涨，也引发了对股市泡沫化的担忧。但本轮A股的上涨有多方面因素的支撑，一是多年下跌之后A股估值处于历史相对低位，也比国内其他主要大类资产便宜；二是在两年的去杠杆之后，19年中国有望进入稳杠杆阶段，社融增速已经见底，预示经济在半年后有望见底；三是随着宏观政策从刺激需求转向改善供给，减税降费等政策有望激活消费、激发企业创新动力，这些政策都对股市的长远发展有利。

因此，综合来看，当前的股市仅是超涨之后的短期回调，后续转债仍有投资机会。

广发证券：A股确立由“快涨”转向“慢牛”

2月社融数据低于市场预期，符合我们并非水牛快牛的判断，A股确立由“快涨”转向“慢牛”即我们提出的“金融供给侧慢牛”。

经验表明牛市首次放量大跌后，经过调整继续上涨概率较大。经验显示，过去3轮大级别底部熊转牛初期首次放量大跌（14年12月9日、08年11月18日、05年8月18日）之后的30个交易日内，市场期望值（EV）依然为正（上涨概率较大，即使下跌幅度也相对有限），市场风格基本延续，只是成长股的领涨行业会出现一些调整。

中银国际：减税降费略超预期，半导体新周期，设备公司先行

此次降税幅度略超预期，制造业整体受益，受益原因包括：1）增值税税率下降对利润增厚的影响；2）以增值税为税基的附加税体现在利润表中的“营业税金及附加”科目中，影响利润表。

随着5G、AI、智能汽车等新的应用催生半导体新的景气度周期已现拐点。新的周期，设备先行，全球半导体设备企业业绩有望于2019年上半年筑底，普遍对2019年下半年和2020年表示乐观，景气度有望回升，重点推荐代表先进制造的半导体设备板块。

天风证券：三大主线挖掘一季报业绩优质医药股

业绩有望向上的医药标的，既包括一季报业绩存在超预期可能的公司，也包括一些2018年报进行商誉一次性减值较为彻底的公司。认为这类公司向下具有足够的“安全垫”，向上则具备估值业绩双升的可能，可谓攻防俱佳的标的。

建议投资者从以下三大投资主线中挑选合适标的：（1）创新药及外包型行业，尤其创新产业链上的CRO、CMO/CDMO行业；（2）具备政策免疫的医药大消费行业；（3）受政策扰动较小的医疗器械和服务行业。同时建议投资者关注两会的政策指引可能蕴含的投资机会，比如分级诊疗，养老，慢性病、癌症防治等。

华泰策略：估值仍需盈利夯实基础，建议关注银行、建材、工程机械类股

3-4月为政策效果观察期、景气验证期，同时美国2月非农就业人数增速低于预期，经济下行特征渐显，外围市场或将波动加大，因此防御视角关注估值相对低位的银行和有望受益基建超预期的建材/工程机械等，同时关注板块景气度高的农林牧渔、有望受益政策转向的房地产；全年继续关注行业基本面有拐点预期的科技成长（通信/计算机/军工）和受益资本市场改革的券商。主题建议继续关注OLED产业链、设备升级（芯片/机床/北斗）。

下周投资日历

4只新股可申购

按照目前新股发行进度，下周将有4只新股可供申购。3月12日（周二），可申购每日互动，申购代码为“300766”；3月13日（周三），可申购青农商行、新诺威，申购代码分别为“002958”、“300765”；3月14日（周四），可申购永冠新材，申购代码为“732681”。

下周336亿市值限售股解禁，环比增加445%

据Wind数据统计显示，下周（3月11日-3月15日）共有30家公司限售股陆续解禁，合计解禁量38.28亿股，按3月8日收盘价计算，解禁市值为335.66亿元，较本周解禁市值61.54亿元上升445%。

预告：生态环境部部长11日将就“打好污染防治攻坚战”相关问题答记者问

3月11日（星期一）15时，在梅地亚中心新闻发布厅，生态环境部部长李干杰将出席十三届全国人大二次会议记者会，就“打好污染防治攻坚战”相关问题回答中外记者的提问。