新浪提示：本文属于研究报告栏目，仅为分析人士对一只股票的个人观点和看法，并非正式的新闻报道，新浪不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。
基本结论：
我们之前多次预期的二滩电站收购终于成为现实，公司公告对集团增发2.7亿股收购集团持有的二滩水电开发公司48%股权。
收购二滩电站之后，公司成为仅次于 长江电力 的第二大水电上市公司，而雅砻江流域3000万kw水电装机的开发，使公司未来的增长得到可靠保障。
2009年公司水电净利润6.36亿，折合EPS0.70元，多晶硅净利润2.55亿元，折合EPS0.28元，水电成为公司利润的主要来源。
我们预计公司2008年实现每股收益0.75元，2009年实现每股收益1.02元，2010年实现每股收益1.05元。
按照水电17倍～20倍PE，多晶硅6～8倍PE测算得公司目标价格为13.93～16.58元，建议买入。(具体内容请见附件)
|
写进博客
返回首页
|
复制标题和链接发给好友