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拨备加大使得公司Q2净利润环比略有下降，负债业务优势使得净息差环比小幅扩大，个人中间业务收入增长放缓。贷款/存款结构保持稳定，不良贷款额比Q1末上升，但是企业贷款客户总体比较优质，关注房地产贷款质量挑战。公司上半年各项业务基本保持稳定，企业客户基础和存款业务仍然强劲，这使得公司资产质量波动和资金成本上升幅度在行业中属于偏低水平，但息差扩大潜力小于同业。综合评价我们给予公司维持“中性”的比投资评级。
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