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公司上半年每股收益0.46元，肉价下降促使毛利润见底回升。提价使得肉类销售收到一定的抑制，其中07年上半年高温肉的提价不叫滞后，导致部分消费从猪肉转向肉制品。公司的费用率大幅下降，投资收益略有下降，下半年公司业绩将会进入改善通道。我们认为公司08-10年的EPS分别为1.15、1.39、1.73元，对应的市盈率分别为33、27、22倍，估值基本合理。我们给予公司“推荐”的投资评级。
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