中证网讯 今日长城证券发布报告，预计 江西铜业 未来 3 年的矿产资源自给率将会逐步提升。报告指出，公司目前资源自给率为 25%，未来 3 年内公司德兴铜矿富家坞矿区、城门山铜矿二期技术改造和项目扩建中提升铜精矿含铜 4.8 万吨，以及公司将发行可转债资金项目收购集团银山和东铜铜矿能够增加公司 2000～5000 吨左右的铜金属量。
报告还认为值得关注的是，北方秘鲁铜矿 Galeno 项目前期准备工作将在 08 年完成，未来 2～3 年将完成建设达产，届时可年产 14 万吨左右的铜精矿，综合考虑公司 2010 年以后矿产资源自给率有望达到 48%以上。
长城证券认为，上半年公司铜业盈利欠佳，化工一枝独秀。报告期内公司面临着TC/RC加工给下调，外购原料比例和成本增加以及动力成本的上涨带来的压力，铜产品的营业利润占比同比下降了27%，阴极铜及代加工铜的毛利率同比下降了8.14%，铜材加工毛利率下降了3.96%；而随着上半年硫酸价格的大幅上涨，硫酸产品营业利润占比大幅提升了680%，毛利率同比提升了40.63%。